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Cycle d’exploitation

Le cycle d’exploitation est la période comprise entre le paiement des matières premières et le moment où vous recevez votre argent pour les marchandises vendues. Les entreprises s’efforcent de réduire ce délai autant que possible. Quel est le score de votre entreprise en matière de cycle d’exploitation ?

Cycle d’exploitation

Qu’est-ce qu’un cycle d’exploitation ?

Le cycle d’exploitation est une matrice qui indique le temps dont une entreprise a besoin pour transformer des marchandises achetées et produites en espèces. En d’autres termes, il s’agit de la période entre l’achat des matières premières et le paiement de la facture par le client.

Plus le cycle d’exploitation (conversion des paiements sortants en revenus) est long, plus le capital bloqué est important. Un capital qui ne peut pas être utilisé à d’autres fins.

Pendant la crise financière, les sociétés ont surveillé minutieusement leur encaisse. Disposaient-elles de suffisamment de ressources en interne pour (continuer à) payer toutes les factures ou non ? Les banques ne se précipitaient pas pour accorder des crédits en pleine période de crise. De plus, les prêts-relais étaient souvent chers. La limitation du fonds de roulement a permis d’augmenter la rentabilité et la solvabilité. Ce thème est aujourd’hui encore d’actualité.

Quels éléments déterminent le cycle d’exploitation ?

Le cycle d’exploitation est déterminé par trois éléments.

  1. La date de paiement des matières premières et auxiliaires. Doivent-elles être payées immédiatement à l’achat ou l’entreprise bénéficie-t-elle d’un délai de paiement de la part de son fournisseur ? Plus la société bénéficie d’un délai de paiement important, plus son capital reste intact longtemps.
  2. La durée du processus de production et la période pendant laquelle le produit fini reste entreposé. Plus le délai de réalisation d’un produit fini est important, plus il faut compter de temps avant que le produit puisse être vendu. Et plus l’entreprise doit attendre pour recevoir son argent.
  3. Le moment et le mode de paiement du client. Le client doit-il payer comptant à la livraison ? Ou bénéficie-t-il d’un délai de paiement ? Si tel est le cas, cela prend bien évidemment plus de temps avant que l’entreprise ne reçoive son argent. Période pendant laquelle l’argent est bloqué.

Comment calculer le cycle d’exploitation ?

Il est possible de déterminer le cycle d’exploitation à partir des comptes annuels. Il suffit d’additionner le nombre de jours de crédit accordés au client et le nombre de jours de rotation du stock, puis de déduire le nombre de jours de crédit accordés au fournisseur. La première partie comprend le nombre de jours pendant lesquels une entreprise doit attendre son argent. La deuxième partie compte le nombre de jours dont l’entreprise dispose pour payer ses fournisseurs.

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Cinq avantages d’un cycle d’exploitation court

Vous avez tout intérêt à réduire autant que possible la durée du cycle d’exploitation. Les principaux avantages sont répertoriés ci-dessous.

Avantage 1.

Plus le cycle d’exploitation est court, moins le nombre de jours pendant lesquels une entreprise doit mobiliser ses ressources pour développer les activités est important.

Avantage 2.

Avec un cycle d’exploitation court, vous avez besoin de moins de fonds de roulement. Cela permet d’augmenter la rentabilité.

Avantage 3.

Il est possible de réaliser des recettes aussi importantes avec une mise plus réduite. Ou de développer davantage d’activités avec la même mise.

Avantage 4.

Une mise plus réduite permet également d’augmenter la solvabilité, les besoins en capitaux étrangers sont en effet moins importants. Ou il reste davantage de capitaux pour d’autres activités.

Avantage 5.

La meilleure solvabilité de l’entreprise doit également lui permettre d’emprunter moins cher. Ou cela doit lui être plus facile d’obtenir un financement complémentaire.

Comment améliorer le cycle ?

Pour améliorer votre cycle d’exploitation, vous pouvez jouer sur les trois aspects suivants :

  1. Vous pouvez mieux adapter vos paiements à vos rentrées. Utilisez pleinement votre délai de paiement. Si vous pouvez payer à 30 jours, pourquoi le faire à 20 ? Ou négociez avec vos fournisseurs pour obtenir des délais plus longs.
  2. Vous pouvez optimiser le processus de production en réduisant le stock et en produisant davantage sur commande, par exemple. 
  3. Vous pouvez faire en sorte que vos clients vous paient plus rapidement. Demander un acompte peut avoir un effet positif dans ce cadre. Mais veillez également à une gestion bien organisée des débiteurs de manière à réagir rapidement en cas de retard de paiement d’un client.

Pourquoi ne faut-il pas aller trop loin dans l’optimisation ?

Les entreprises doivent cependant faire attention à ne pas aller trop loin en matière d’optimisation du cycle d’exploitation. Si l’attribution d’un délai de paiement aux clients est une habitude du secteur, imposer un paiement plus rapide ou exiger un paiement comptant peut entraîner une baisse du nombre de clients. Si vous payez vos fournisseurs trop tard, ceux-ci peuvent se détourner de vous, ce qui nuira à votre réputation. Sans compter qu’un stock trop limité peut entraîner des ruptures et des ventes manquées.

En bref, la réduction de la durée du cycle d’exploitation présente de nombreux avantages. Mais une fois que vous avez atteint l’os, il est dangereux de continuer à couper. Si vous le faites, vous risquez la fracture.

Le mieux est de passer votre stratégie en revue avec tous les services concernés au sein de l’entreprise :

  • les acheteurs doivent savoir quelles conditions de paiement ils peuvent accepter,
  • les employés en charge de la planification de la production doivent connaître le stock tampon optimal,
  • les vendeurs doivent savoir quels délais de paiement ils peuvent appliquer. 

Le mieux est de convertir vos choix stratégiques en conditions générales et de vente adaptées.

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