A la recherche d'autres valeurs au sein d'une entreprise

Cet article est le résultat d'une collaboration entre Eric Van den Broele, Hind Salhane et Koen Michielsen.

Les entreprises doivent-elles fournir plus de réserves pour pouvoir absorber des chocs soudains ? Le choix appartient aux entreprises elles-mêmes, même si le gouvernement devrait l'encourager. La pandémie du coronavirus a coûté beaucoup d'argent à notre société. La création massive d'argent gratuit nous confronte déjà à ses conséquences. Les générations futures en paieront le prix pour longtemps. Nous ne pouvons plus gérer un autre choc dans les prochaines années. Ce serait bien si les entreprises pouvaient survivre de manière indépendante en cas de chocs futurs – qui sont plus fréquents qu'on ne le pense. Mais alors les réserves sont absolument nécessaires.

La façon de penser évolue

C'est une vision qui n'est pas encore dominante dans le monde économique, mais qui évolue. De plus en plus de personnes et d'entreprises y réfléchissent. Graydon peut documenter les discussions dans ce domaine avec des chiffres et des faits.

Graydon peut également démontrer clairement quelles entreprises ont un impact social. Prenons l'exemple de Booking, « too big to fail » (trop grande pour échouer). Ces types d'entreprises zombies taxent également notre société d'autres manières. Des recherches antérieures de Graydon, par exemple, ont montré qu'il existe une corrélation claire entre les entreprises zombies et un risque accru d'épuisement professionnel. D'autres études montrent, par exemple, que là où le nombre d'entreprises zombies augmente de 3,65 %, la productivité de l'économie diminue de 1,2 %. Cela signifie que la société est en fait taxée deux fois. Les entreprises zombies sont financées quand il y a des chocs, mais cela finance aussi les burnouts du futur, qui coûteront plus chers à la société. En bref, les entreprises zombies sont toujours un fardeau pour la société, que ce soit le boom ou la récession économique.

D'actionnaires à parties prenantes

Il devient également de plus en plus clair que les entreprises qui prêtent une attention active au bien-être de leurs parties prenantes - leurs propres employés, clients, fournisseurs, environnement, tissu social, etc. et donc ne sont pas uniquement axées sur la valeur actionnariale - et recherchent des partenariats systémiques qui deviennent beaucoup plus rentables à long terme. Lorsqu'une entreprise regarde vers l'avenir, veut assurer la continuité et veut percer, elle ne sera pas seulement soumise aux changements sociaux. Elle contribuera activement à l'amélioration de la qualité du tissu social et sera apprécié pour cela. L'implication des parties prenantes est payante. Une entreprise qui ne pense pas aujourd'hui à la relation avec ses parties prenantes et qui n'agit pas à ce sujet sera punie à l'avenir.

Les jeunes et le rendement

Un bon exemple de cela sont les jeunes qui investissent ou placent leur argent aujourd'hui. Ils sont en effet influencés ou guidés par des évaluations qui ne sont pas uniquement basées sur le rendement. Ils sont également sensibles à l'impact social. Cela explique le succès des fonds d'investissement éthiques et/ou verts. Ils ont un œil sur la durabilité, l'ESG, le climat, etc. C'est une évolution que les entreprises devront prendre en compte, si elles ne le font pas déjà. Parce que les jeunes d'aujourd'hui auront la trentaine dans cinq ans et la quarantaine dans dix à quinze ans. Si les jeunes d'aujourd'hui se soucient du climat, il les intéressera encore à la quarantaine. C'est un fait qui les guide fondamentalement et crée un mouvement social qui obligera les entreprises, certainement dans un contexte européen, à prendre en compte des thèmes socialement importants. L'ESG fait également partie de ces thèmes.

La résistance aux chocs dans le cadre de l'ESG

La résistance aux chocs est l'un des éléments permettant d'évaluer dans quelle mesure une entreprise est à l’épreuve de l’ESG.

Depuis avril, les banques sont obligées par l'Europe de rendre compte à ce sujet et tentent de collecter des données massives sur, par exemple, les valeurs des certificats énergétiques des bâtiments. Bien que dans l'E (environnement) de l'ESG, ce ne soit qu'une très petite partie de l'image totale. Pour compléter les données manquantes, les banques passent aux entretiens et envoient de longs questionnaires à leurs clients.

Les résultats parlent d'eux-mêmes si les répondants sont autorisés à s'évaluer eux-mêmes. De plus, la manière dont ce type de recherche est mené ne permet toujours pas d'avoir une vue d'ensemble de la situation actuelle. Au contraire, vous obtenez une masse de cas individuels.

La note ESG

Cependant, on peut déduire plus des données financières que de simples questions financières, telles que la prévision des faillites. En plus de la résistance aux chocs, de nombreux éléments de données peuvent fournir une perception solide de la mesure dans laquelle une entreprise s'engage vis-à-vis de ses normes ESG. Et vous pouvez mettre une valeur là-dessus aussi. Elle fournit donc, beaucoup plus clairement qu'une évaluation individuelle, une vue d'ensemble d'une population totale. Sur la base de la classification vert-orange-rouge, il est possible de prendre des décisions rapides. Le tableau d'ensemble montre aux gouvernements les ressources disponibles.

De l'immatériel au tangible

Et puis il s'agit de convertir bon nombre de ces actifs incorporels (éléments non mesurables) en actifs tangibles (éléments mesurables). Dans le passé, les entreprises étaient toujours jugées uniquement d'un point de vue financier. Rentable ou non rentable. Tous les jugements de valeur étaient basés là-dessus. Cependant, une évolution sociale est en cours pour citer également d'autres valeurs au sein d'une entreprise qui font qu'une entreprise est valorisée ou non. Mais elles ne sont pas si faciles à comprendre en chiffres.

Pensez, par exemple, au pouvoir d'innovation. Sur le marché, les entreprises qui ne sont pas du tout rentables sont souvent vendues pour des fortunes. Principalement parce qu'ils ont un potentiel d'innovation. La motivation du personnel peut être une mesure de la valeur. La perception du public, etc.

Ce ne sont là que quelques éléments qu'il est important d'observer et de mesurer. Et ceux-ci sont observables et mesurables dans une certaine mesure. En fait, nous sommes même habitués à cela maintenant.

Au cours des quinze dernières années, les discussions sur le changement climatique n'ont fait que s'intensifier. Qui aurait pensé alors que le CO2 aurait une valeur ? Le CO2 ne peut pas être appréhendé immédiatement. Aujourd'hui, cependant, il figure dans les livres de chaque grande entreprise en tant que dépense ou en tant que revenu. De plus, vous pouvez même l'échanger et ainsi transformer beaucoup d'intangibles en tangibles.